未来世代REITs与科技股兼顾收息与成长
栏目:法律前线 发布时间:2021-01-20

数位化与人口变化趋势是未来世代面临的重要课题,2020年新冠疫情肆虐全球,更加速了数位化的浪潮,催生数位生态圈–数位基础建设及科技软、硬体产业。凯基未来世代关键收息多重资产基金看准未来趋势,布局数位生态圈中未来世代REITs以及科技产业股票,一手掌握数位科技及数位基础建设商机,兼顾收息与成长,追求亮眼报酬,2月22日开募,由永丰银行担任基金保管机构。

凯基投信投资策略部主管翁毓杰表示,凯基投信看好未来世代关键资产,投资组合聚焦科技股与科技REITs,瞄准行动通讯、云端、大数据、人工智慧等创新科技趋势引爆之强大需求;加上网路技术进步及新冠疫情所带来的消费模式改变,物流仓储与自助仓储的需求随之成长,「未来世代科技REITs和传统REITs是天与地的差别」。

另外,人口结构及房价与收入结构改变,以租代买的趋势愈发明显,新型态住宅因应而生,包括长照住宅、行动模组住宅等。以数位科技股搭配科技、仓储、新型态住宅REITs掌握「数位化」及「人口变化」全球大趋势商机。

观察各资产类别报酬率、股息率及股息成长率,未来世代REITs及科技股票拥有较高年化报酬率,同时过去五年总报酬表现亮眼,均远胜全球股以及全球综合债。凯基未来世代关键收息多重资产基金预定基金经理人罗世明表示,低利环境持续扩大,全球综合债券票面利率已下降至2.4%;相对而言,未来世代REITs目前股息率仍有2.6%,收息能力已高于综合债券水准。

罗世明认为,债券收息能力将持续面临压力;全球债券过去三年票息成长率衰退3.8%,而全球股票则为零成长。相对而言,未来世代REITs及科技股则分别有7.0%、15.2%的股息成长率,优于全球股、债的股息成长率、票息成长率。

未来世代REITs较传统REITs具更强成长动能,罗世明指出,2020年疫情期间流动性紧缩,导致REITs报酬遭受冲击,但未来世代REITs多较为抗跌,其中科技及仓储相关REITs今年以来报酬均已收复疫情期间跌幅,甚至可受惠于疫情,加速数位生态圈带来的影响,参与长期成长趋势,搭配科技股可进一步加强成长爆发力。

罗世明进一步表示,REITs有较稳定的现金流可提高资产价格稳定性,强化投资组合下档保护能力,且REITs搭配股票的多重资产配置更能提升投资组合投资效率,未来投资组合将视整体利率动态调整比重,以兼顾稳定收息与资本利得增值。